此画构图非常绝妙。粗看之下似一笑面弥勒盘腿而坐,体态浑圆。细看揣摩,却是三人合一。在佛的左耳处,有一老者的发髻,着道教的冠帽,面左侧坐;佛的右耳为戴方巾的老者,作儒家打扮,面右侧坐。此二人团膝相接,侧脸相对,手各持经卷一端。第三人则手持佛珠,手搭在两人肩上,头脸被遮,只露出光光的头顶,当是佛教中人。从朱见深的题跋中,可知画的内容和含意。晋朝高僧慧远,居住庐山东林寺,三十余年,送客不过虎溪。一日,陶渊明与道士陆修静来访,临行慧远相送,不知不觉间送过了虎溪,引起虎啸声声,三人相视大笑,世传为“虎溪三笑”。此画意在合三人为一体,“蔼一团之和气”。画法上,衣纹顿挫有致,似金钩铁画,细劲流畅,形象极其生动传神。在明宪宗的这幅画中,三教人物抱作一团,共论经书,组成和睦而又喜气的画面,正是当时“三教合一”思想的体现。
朱见深(1448—1487),明宣宗之孙,英宗之子,庙号宪宗,建元成化。画史称他长于诗文绘事,工画神像及山水小景。时作墨戏,以赐群臣。