开启中国艺术金融时代

  和美图    尺寸：126X250 cm    韩必恒绘制

    近年来，艺术金融一直是热门话题。自我国出现拍卖公司以来，艺术金融已初具萌芽，从2010年开始大规模发展，随着金融资本不断地进入艺术市场，市场对艺术品的投资收藏从简单的个人爱好，衍生出一种新的财富管理类型，越来越多的资本通过艺术品抵押、艺术品按揭、艺术品信托、艺术品基金等各种金融形式介入艺术领域，从而开启了中国“艺术金融”时代。

    “艺术金融”促进市场繁荣

    在很多人看来，艺术本身是对梦想的一种追求，但有好的梦想还得有实现梦想的手段。我们说金钱不是万能的，但事实上金钱对于艺术领域的促进作用却是不可否认的。毋庸置疑，经济层面的合理运作会对艺术品市场的发展起到庞大的推动作用；而相反的，艺术品产业的健全与稳步发展也会在保持经济稳定，改善产业结构的过程中发挥正面影响。

    艺术对金融机构的吸引力在持续增强，星星之火开始形成燎原之势，金融资本不仅染指艺术品拍卖市场，而且以银行、信托、基金为代表的金融资本介入艺术领域，各种艺术品理财产品以及基于艺术品的金融产品频频问世、层出不穷，已成为当今中国艺术品市场的一个显著特点，促进了艺术市场金融化的繁荣。

    长期从事艺术金融工作的崔岳表示，艺术金融化至少有两大好处：第一，大大降低了艺术的参与门槛，投资者投资与交易的是艺术品资产的金融份额，可大可小，可多可少，艺术金融从真正意义上让艺术品走进了“寻常百姓家”。第二，艺术市场引入了“互联网思维”，加快了平台化发展。互联网化后，在传统画廊(一级市场)、拍卖公司(二级市场)之上，诞生了一个全新的交易平台。这个平台的规则是互联网化的，即：线上终端、自由买卖、大数据系统管理，形成了一套全新的评估定价机制，而且“鼠标说了算”的机制，使整个交易过程更透明、更公正。从这个角度说，艺术金融是互联网思维在艺术产业上的落地与实践。

     艺术与金融联姻仍有问题亟待解决

    艺术与金融就像是一对恋人，郎“财”女“貌”。金融财大气粗，为百业之首，又助推百业。而艺术是人类宝贵的精神财富，是尚待开发的神秘宝库，也是人类提高生活品质不可或缺的元素。

    在国内的艺术金融的模式有很多，但无论哪种模式，都有问题亟待解决。中央财经大学拍卖研究中心主任、法学院副院长刘双舟表示：“第一就是安全，是指这个模式的风险可控，但是艺术品是非常态化的，介于有形与无形之间的资产，这让它的安全问题都集中在环节里面，安全和模式没有关系，而是来源于这个模式经历的环节。其次是效率，金融活动肯定要求带来效益。哪个效益更高，是设计金融模式的时候要考虑的问题。恰恰效率问题不是艺术本身的，而是市场角度分析的问题。效率主要指向艺术金融的模式，拍卖、典当、信托、基金、保险等都有效率问题。为什么中国的艺术品市场中，拍卖比较风光，而其他的很难赚钱，因为拍卖有拍卖法，有制度，成立一个拍卖公司有一些要求，从盈利角度来讲效率更高。”

    随着“艺术金融化”程度的提高，中国艺术品市场一定大有可为，但风险同样值得警惕。如何协调艺术与金融之间的关系也是一个值得思考的问题。笔者认为，在艺术金融化的道路上，我们必须抛弃传统观点，不断提高投资技巧，总结鉴藏经验，在充分研究艺术品交易市场趋势的情况下，以发展的眼光看待艺术金融化。

     关于艺术金融

    艺术金融，是将艺术品转化为金融工具，以金融资产纳入个人和机构的理财方式。其主要形式有：1、艺术品产权交易；2、艺术基金；3、艺术银行与信托；4、艺术品按揭与抵押；5、艺术品租赁等。目前占市场主流的是证券化的艺术品产权交易和私募化的艺术基金。

    不同于传统概念的艺术品交易，艺术金融作为个人及机构的理财方式，涵盖三个层面：

    1、艺术作品资产化、产权化，包括：艺术品所附属的物权、版权、债权、股权以及处置权和收益权等；

    2、资产入市与产权交易，把艺术品附属的权益以私有资产的方式上市交易，以完成艺术资产的变现和流通。

    3、投资、收益与风险，当艺术资产以金融化方式运作后，客观上符合“金融三性”规律，即：收益性、安全性、流动性，也就是一般意义上理解的：投资、收益与风险。